2025년 8월 29일 오늘의 경제이야기

2025년 8월 29일 오늘의 경제이야기입니다.

⚠️ 주의: 본 내용은 공개된 경제 지표를 바탕으로 한 개인적인 견해입니다. 모든 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

 

https://economictimes.indiatimes.com/news/international/us/gold-price-hits-record-highs-as-fed-cut-bets-rise-gold-prediction-intact-targets-3700-next/articleshow/123566646.cms?from=mdr

 

글로벌 시장 현황: AI 열풍 속 혼재된 신호

2025년 8월 29일, 글로벌 금융 시장은 인공지능(AI) 관련 기업들의 실적 발표와 주요국 경제 지표 개선으로 상승 동력을 보이고 있습니다. 특히 엔비디아의 강력한 실적에도 불구하고 일부 아쉬운 부분이 드러나면서 시장의 반응이 엇갈리고 있습니다. 미국의 견고한 경제 성장률과 노동시장 개선은 긍정적이나, 중국과의 무역 긴장 고조, 각국의 통화 정책 분화는 향후 변수로 작용하고 있습니다. 아래에서는 최신 시장 동향과 경제 지표를 분석하고, 향후 전망을 제시합니다.

1. 주식 시장 동향

미국 (S&P 500): S&P 500 지수가 6,500선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. 나스닥 100은 0.6%, 다우존스는 72포인트 상승했습니다. 엔비디아가 분기 매출 56% 급증을 기록했으나, 중국 매출 전망 제외로 주가는 소폭 하락했습니다. 브로드컴, 마이크론, 마이크로소프트, 메타, 아마존 등 기술주가 상승을 견인했습니다. 2분기 GDP가 연율 3.3%로 상향 수정되고 실업급여 신청 건수가 예상을 하회하면서 경기 침체 우려가 완화되었습니다.

일본 (니케이 225): 니케이 225 지수는 0.73% 상승한 42,829포인트를 기록했으며, 토픽스 지수도 0.65% 상승한 3,090포인트로 마감했습니다. 엔비디아 실적 호조에 따른 반도체주 상승이 견인했으나, 데이터센터 매출이 2분기 연속 기대치를 밑돌았습니다. 소프트뱅크그룹(3.2%), 후지쿠라(5.5%), 어드밴테스트(1.5%) 등이 상승했으나, 산리오(-3.6%)는 하락했습니다.

중국 (상하이 종합): 상하이 종합지수는 1.14% 급등한 3,844포인트, 선전 종합지수는 2.25% 상승한 12,571포인트로 마감했습니다. 중국 국무원의 'AI 플러스' 이니셔티브 발표로 인공지능과 반도체주가 랠리를 이어갔습니다. 캠브리콘 테크놀로지(15.7%), 이옵토링크(15.1%), 빅토리 자이언트(19.6%) 등이 급등했습니다.

한국 (KOSPI): KOSPI는 0.29% 상승한 3,196포인트로 마감했습니다. 기아(2.90%), 현대차(1.59%), 신한금융지주(0.76%) 등 자동차와 금융주가 상승을 주도했습니다. 한국은행이 기준금리를 2.50%로 유지하면서 시장에 안정감을 제공했으나, 2025년 GDP 성장률 전망을 1.8%에서 0.9%로 대폭 하향 조정했습니다.

영국 (FTSE 100): FTSE 100은 0.4% 하락한 9,220포인트를 기록했습니다. 엔비디아의 엇갈린 실적과 배당락일 영향으로 아비바, 크로다, 런던메트릭 등이 하락했습니다. 반면 JD 스포츠, 디아지오, 렌토킬 등 미국 노출도가 높은 기업들과 광산주 앵글로아메리칸, 리오틴토는 상승했습니다.

독일 (DAX): 프랑크푸르트 DAX는 24,044포인트로 보합세를 유지했습니다. 지정학적 긴장 고조 속에서도 유럽자동차제조협회 데이터에 따르면 EU 신차 등록이 7월 연간 7.4% 증가했습니다. 지멘스, 사토리우스, 인피니언 테크놀로지 등이 0.8~1.65% 상승했으나, 키아젠은 전환사채 발행 발표로 4% 이상 하락했습니다.

브라질 (보베스파): 이보베스파는 1.3% 상승한 141,049포인트를 기록하며 사상 최고치에 근접했습니다. 해외 정책금리 인하 위험 감소, 국내 인플레이션 둔화, 연준 완화 사이클 기대감이 브라질 주식에 자본 유입을 촉진했습니다. IPCA-15가 8월 4.95%로 둔화하면서 브라질 금리 인하 기대가 높아졌습니다.

인도 (BSE 센섹스): BSE 센섹스는 0.9% 하락한 80,080.6포인트로 8월 8일 이후 최저치를 기록했습니다. 미국이 인도산 의류, 신발, 보석류에 25% 추가 관세를 부과하면서 총 50% 관세 부담이 가중되었습니다. HCL테크, TCS, 파워그리드, 인포시스, HDFC은행 등이 1~3% 하락했습니다.

2. 원자재 동향

유가: WTI 원유 선물은 0.7% 상승한 배럴당 64.6달러로 마감했습니다. 러시아-우크라이나 평화 협상 전망 악화로 러시아산 원유 공급 증가 기대가 축소되면서 상승했습니다. 우크라이나의 러시아 석유 인프라 공습 강화와 미국의 대러 제재 강화 가능성이 불확실성을 가중시켰습니다.

금: 금 가격은 온스당 3,415달러를 돌파하며 5주 만에 최고치를 기록했습니다. 달러 약세(0.4% 하락)와 안전자산 수요 증가가 금값 상승을 견인했습니다. 연준의 9월 금리 인하 가능성이 87%로 높아지면서 금에 대한 투자 매력도가 증가했습니다.

구리: 구리 선물은 파운드당 4.4달러 수준에서 안정세를 유지했습니다. 7월 말 미국 정부가 정제 구리를 관세 대상에서 제외하면서 발생한 20% 급락 이후 횡보세를 이어가고 있습니다. 중국 최대 구리 채굴업체 자진마이닝은 데이터센터와 전기화 기술로 인한 중국 내 구리 수요가 견고하다고 발표했습니다.

대두: 대두 선물은 부셸당 10.32달러를 돌파하며 반등했습니다. USDA가 미국 대두 작황 등급을 상향 조정했으나, 풍작 기대와 중국 수요 불확실성이 추가 상승을 제한했습니다. 미국 환경보호청의 바이오연료 면제 승인으로 대두 기반 재생연료 수요 감소 우려도 부담 요인입니다.

철강: 철근 선물은 톤당 3,110위안을 돌파했습니다. 중국이 2025~2026년 철강 생산 억제 계획을 발표하면서 과잉 공급 우려가 일부 완화되었습니다. 올해 1~7월 조강 생산량이 전년 동기 대비 3.1% 감소한 5억 9,447만 톤을 기록했습니다.

밀: 밀 선물은 부셸당 5.02달러로 하락했습니다. 호주의 3,200~3,500만 메트릭톤 생산 전망과 우크라이나의 2,180만 톤 생산 예상(전년 2,270만 톤 대비 감소) 등 글로벌 공급 여건 개선이 가격 하락을 견인했습니다.

3. 채권 시장 동향

미국 10년물 국채 수익률: 4.25% 아래에서 2주 만에 최저 수준을 유지했습니다. 단기물 주도의 수익률 하락으로 연준의 올해 다차례 금리 인하 기대가 반영되었습니다. 리사 쿡 연준 이사가 트럼프 대통령의 해임에 대해 소송을 제기하면서 연준 독립성 우려가 제기되었습니다.

일본 10년물 국채 수익률: 1.62% 수준에서 17년 만에 최고치 근처를 유지했습니다. 우에다 일본은행 총재가 노동시장 타이트화로 임금 상승이 지속될 것이라 언급하면서 추가 금리 인상 기대감이 높아졌습니다.

중국 10년물 국채 수익률: 1.77% 수준으로 소폭 하락했습니다. 주말 발표 예정인 PMI 데이터를 앞두고 투자자들이 신중한 관망세를 보였습니다. 트럼프 대통령의 희토류 관세 경고(최대 200%)로 미중 무역 긴장이 고조되었습니다.

한국 10년물 국채 수익률: 2.81%로 전일 대비 0.01%포인트 하락했습니다. 지난 한 달간 0.02%포인트, 전년 동기 대비 0.27%포인트 하락한 상태입니다.

독일 10년물 국채 수익률: 2.75%로 상승하며 5개월 만에 최고치인 2.78%(8월 15일)에 근접했습니다. 독일 기업 경기 지수가 8월 15개월 만에 최고치를 기록하면서 ECB 추가 금리 인하 압력이 완화되었습니다. 프랑스 10년물 수익률은 3.51%로 급등했습니다.

영국 10년물 국채 수익률: 4.744%로 5월 이후 최고 수준을 기록했습니다. 캐서린 만 영란은행 정책위원이 통화정책이 "충분히 긴축적이지 않다"며 금리를 더 오래 높게 유지해야 한다고 주장했습니다.

브라질 10년물 국채 수익률: 14.1%를 넘어서며 3주 만에 최고치를 기록했습니다. 재정 압박 심화와 중앙은행의 15% 금리 유지 정책이 장기 금리 상승을 견인했습니다.

인도 10년물 국채 수익률: 6.6% 수준으로 3월 27일 이후 최고치를 기록했습니다. GST 세율 인하 추진으로 인한 재정 수입 감소 우려와 해외 자금 유입 부진이 수익률 상승 요인으로 작용했습니다.

4. 통화 동향

미국 달러: 달러 인덱스는 98로 소폭 하락했습니다. 2분기 GDP 성장률 상향 수정에도 불구하고 핵심 PCE 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 관망세가 이어졌습니다. 연준의 9월 금리 인하 기대감이 달러 약세를 견인했습니다.

일본 엔: 달러당 147.4엔 수준에서 4주째 횡보세를 유지했습니다. 금요일 발표 예정인 산업생산, 소매판매, 소비자신뢰지수와 도쿄 인플레이션 데이터가 주목받고 있습니다. 일본 수석 통상 담당자의 워싱턴 방문 취소로 미일 투자 논의가 연기되었습니다.

중국 위안: 역외 위안이 달러당 7.12를 돌파하며 5일 연속 상승했습니다. 2024년 11월 이후 최고 수준으로, 중앙은행의 강력한 기준환율 설정(7.1063)과 달러 약세가 원화 강세를 견인했습니다. 연준 금리 인하 기대감도 긍정적 요인입니다.

한국 원: 달러당 1,390원 수준으로 강세를 보였습니다. 한국은행의 2.50% 기준금리 동결과 달러 약세가 원화 강세를 뒷받침했습니다. 중앙은행이 2025년 GDP 성장률 전망을 0.9%로 상향 조정하면서 경제에 대한 신중한 낙관론을 나타냈습니다.

영국 파운드: 달러당 1.347달러로 소폭 상승했습니다. 영국 기업들이 1년 만에 가장 강력한 한 달을 보냈다는 조사 결과와 서비스업 회복세가 긍정적 요인이었습니다. 올해 들어 달러 대비 거의 8% 상승했습니다.

유로: 달러당 1.166달러 수준에서 거래되며 7월 1일 4년 만에 최고치인 1.18달러에서 멀지 않은 수준을 유지했습니다. ECB의 금리 인하 일시 정지 신호와 독일 기업 경기 지수 개선이 유로 강세를 지지했습니다.

브라질 헤알: 달러당 5.44헤알을 돌파하며 약세를 보였습니다. 8월 인플레이션(4.95%)이 예상(4.91%)을 상회하고 서비스업과 에너지 부문 상승이 중앙은행의 완화 사이클 기대를 약화시켰습니다.

인도 루피: 달러당 87.61루피 수준에서 5일 연속 하락세를 멈췄습니다. 달러 약세와 인도중앙은행의 개입 기대가 루피 하락을 제한했으나, 미국의 가파른 관세 부과로 향후 압박이 예상됩니다.

 

반응형

728x90

향후 전망: AI 열풍과 지정학적 리스크의 교차로

1. 기술주 랠리의 지속 가능성

엔비디아를 중심으로 한 AI 관련 기술주 랠리가 계속되고 있으나, 실적 대비 밸류에이션 부담과 중국 시장 접근 제한 등이 변수입니다. 특히 엔비디아의 데이터센터 매출이 2분기 연속 기대치를 하회한 점은 AI 투자 열기에 찬물을 끼얹을 수 있습니다. 그러나 중국의 'AI 플러스' 이니셔티브와 글로벌 AI 도입 가속화는 장기적으로 긍정적 요인입니다.

2. 미중 무역 갈등 재점화 위험

트럼프 대통령의 희토류 관세 경고(최대 200%)와 인도에 대한 50% 관세 부과는 글로벌 공급망 재편을 가속화할 전망입니다. 중국의 희토류 수출 통제 강화와 맞물려 관련 원자재 가격 상승이 예상되며, 이는 글로벌 제조업 비용 증가로 이어질 수 있습니다.

3. 중앙은행 정책 분화 심화

연준의 9월 금리 인하 기대감이 87%까지 높아진 반면, 일본은행은 추가 금리 인상을 시사하고 있습니다. ECB는 금리 인하를 일시 정지하면서 주요국 통화정책 분화가 심화되고 있습니다. 이는 환율 변동성 확대와 자본 이동 가속화를 야기할 수 있습니다.

4. 투자 전략

단기 전략: AI 관련 기술주의 실적 서프라이즈에 주목하되, 밸류에이션 부담을 고려한 선별적 접근이 필요합니다. 금은 연준 금리 인하 기대감과 지정학적 불안으로 상승 여력이 있으나, 달러 강세 전환 시 조정 가능성도 염두에 둬야 합니다.

중장기 전략: 미중 무역 갈등 재점화에 따른 공급망 다변화 수혜 기업들(동남아시아, 인도, 멕시코 등)에 주목할 필요가 있습니다. 또한 각국 중앙은행의 정책 분화에 따른 통화 강약 구조를 활용한 투자 기회를 모색해야 합니다.

결론

2025년 8월 29일 현재 글로벌 시장은 AI 기술주의 강세와 주요국 경제 지표 개선으로 상승 모멘텀을 보이고 있습니다. 그러나 엔비디아 실적의 엇갈린 반응, 미중 무역 갈등 재점화, 각국 중앙은행 정책 분화 등이 향후 시장의 주요 변수로 작용할 전망입니다. 투자자들은 기술주 랠리의 지속 가능성을 면밀히 모니터링하면서, 지정학적 리스크와 통화정책 변화에 따른 시장 변동성에 대비해야 할 시점입니다.

키워드: AI 기술주, 엔비디아 실적, 미중 무역분쟁, 희토류 관세, 연준 금리인하, 중앙은행 정책분화, 달러약세, 금값상승, 지정학적리스크, 글로벌증시